2026.09.28 | AC | Datacenter | China CSP 2027 Compute & Interconnect

摘要

·超节点高速互联存量价值约 30 亿元，其中背板连接器约 6 亿元；单柜背板连接器单价 15-22 万元，取决于 128/256 卡规格定型。 ·连接器格局：Molex 凭 224G 方案占据超 50% 份额；华丰绑定华为昇腾生态，份额随华为超节点部署规模联动。 ·存储供应链：预计 2027 年中技术追平海外，有望超越美光成为二供。

正文

以下内容来自资深行业专家：

Q&A

字节跳动超节点（SuperPOD）项目的整体进度、招标节奏以及出货预期是怎样的？

字节跳动超节点项目在2026年已完成前期交付，并于今年9月进入批量发货阶段。2026年全年的指导思想是以分批招标和产能爬坡为主，预计到2027年第一季度才能实现大规模放量。招标分为多个阶段进行：第一次招标在2026年2月，第二次在6至7月，第三次则定于10至11月。前期的招标主要处于试点和小批量认证阶段，属于广泛测试供应商的“广撒网”模式。10月底至11月初的第三次招标将基本确定2027年的主力供应商份额。后续在2027年，字节跳动还会为2028年的采购进行招标，并根据季度业务回顾的情况对供应商份额进行动态调整。

字节跳动在服务器采购中，对于连接器这类零部件的具体招标模式是怎样的？

字节跳动不会针对连接器这类精细零部件进行直接招标。其招标的最小颗粒度通常到冷板、高速线缆、GPU、CPU等关键器件层面。对于连接器等更细分的元器件，字节跳动采用两种管理模式：第一种是“Buy and Sell”模式，即字节跳动直接与英伟达GPU、博通以及DIMM、SSD、HDD等关键器件的厂商谈定价格并采购，然后销售给ODM厂商，ODM厂商集成到服务器整机后再卖回给字节跳动。第二种是白名单模式，字节跳动会提供一个认证供应商池（白名单），ODM厂商必须在该名单内自行选择并采购所需器件。

请问在字节跳动的供应链体系中，连接器供应商的竞争格局和各自的份额情况是怎样的？

在连接器领域，各供应商的情况有所不同。首先，胜蓝在字节跳动所占的份额低于其在阿里的份额。其次，Molex（莫仕）在初期阶段占据了主导地位，这主要得益于其作为方案源头，提供了224G IP加SI仿真的整体解决方案，并且已在阿里的磐久项目中实现批量供货，其方案已成为行业内可直接复制的基准。

华丰（华丰）在字节跳动的供应链中扮演何种角色？其技术路线和供货前景如何？

华丰与华为昇腾生态系统紧密相关，因此如果字节跳动采用华为昇腾的超级计算节点（超节点），大概率会使用华丰的产品。华丰的技术路线与胜蓝完全独立，属于国产增量市场，而非争夺存量订单。目前，华丰仅提供样品，虽然其声称具备量产能力，但尚未有明确证据表明将为字节跳动批量供货。其未来的份额将直接取决于华为昇腾超级计算节点在字节跳动的部署规模。

Amphenol（安费诺）在字节跳动自研项目中的进展如何？

Amphenol目前仍处于工程样机送样验证的EVT阶段。尽管其与英伟达GB200方案的配合情况尚可，但在字节跳动的自研项目上，合作进展并不乐观。综合来看，Amphenol目前仅被视为一个备选供应商。

请问超级计算节点（超节点）中背板及相关连接器的市场规模和单价分别是多少？

根据了解，市场规模方面，整套互联方案的市场存量价值约为30亿元，其中仅背板部分的价值大约为6亿元。在单价方面，单个机柜的背板连接器价格存在差异。一种配置是每柜15-16万元，对应128到256卡的标准超节点。另一种更高端的配置价格为每柜22万元，适用于更高传输速率和更复杂的背板设计。最终价格取决于字节跳动定型的具体规格。

超级计算节点（超节点）中的背板连接器主要用于连接哪些内部组件？

背板连接器主要用于连接超级计算节点内部的各类模块和托盘，而非外部设备。具体连接的组件包括：第一，计算节点和GPU托盘，如GPU、CPU、NPU等各类计算单元及网卡；第二，交换节点和交换托盘，用于引导计算节点的高速信号至交换芯片和交换板；第三，其他功能模块，例如供电模块、管理模块以及风扇模块等。

关于2027年的机柜需求预期，供应商是否已经获得了明确的指引？

尽管没有发布正式的官方数据公示，但在私下沟通中，相关信息已透露给各供应商，因此厂商对此应有大致预期。

供应链部门在硬件采购决策中的角色和信息范围是怎样的，特别是在底层元器件层面？

供应链部门的关注范围宏观至IDC数据中心级别，具体到每个区域节点的服务器类型、服务器背板以及光模块层级。对于更底层的元器件，如电容、电阻、连接头或线缆等，公司基本不涉及，因为没有精力去关注这些细节。对于自研的ASIC芯片，这部分完全由研发部门负责，供应链不参与。

对于高速背板连接器这类元器件，字节跳动的采购和供应商认证流程是怎样的？

这类产品的流程与通用服务器不同。对于高速背板连接器等产品，公司仅进行技术测试，测试通过后，供应商即可进入白名单。公司并不直接向这些元器件供应商下单采购。后续由公司的服务器供应商（如浪潮、超聚变等）自行决定向哪家白名单内的厂商采购、采购多少份额，以及将其定为一供还是二供。字节跳动对此并不关心。

对于非垄断的关键器件，字节跳动对服务器供应商的供应链管理有何要求？

公司会要求服务器供应商在非垄断的关键器件上，必须拥有至少两家以上的供应商，即至少要确保一供和二供的存在。例如，对于连接器产品，即使安费诺无法成为第一供应商，也可以争取成为第二供应商。至于服务器厂商内部如何划分一供和二供的份额，字节跳动并不介入。

目前字节跳动服务器的主要供应商是怎样的？

主要供应商有三家。浪潮是主供应商。其次是超聚变。第三家是自去年（2025年）开始起量的新华三。其他厂商如英业达等也有少量份额，但占比较小，不在主要关注范围内。

字节跳动在2026年向华为昇腾的采购情况如何，具体涉及哪些产品型号和交付节奏？

第一批采购的产品以CloudMatrix 384节点为主，后续才会转向950系列。950系列产品距离量产仍需一段时间，预计要到2026年第四季度才能实现批量交付。目前，该系列产品仅提供给字节跳动进行验证，尚未进入批量采购阶段。

字节跳动自研芯片的进展如何，例如其流片厂商是哪家？

关于自研芯片的具体情况了解有限，因为这部分工作完全由研发团队负责。

字节跳动在使用华为CloudMatrix 384节点集群时，是整体使用还是会拆分使用？

两种使用情况都存在。字节跳动会根据自身业务需求自主决定如何使用，不存在固定的模式。例如，在需要进行大规模推理的万卡集群场景中，会保持集群的完整性而不进行拆分。而在其他零星的应用场景中，则会根据需要将其拆分开来使用。

字节跳动在与华为的合作中，是否需要遵循华为的技术协议，以及双方的合作推进情况如何？

是的，字节跳动需要遵循华为的技术协议，这也是从2023年到2025年期间项目推进相对缓慢的原因之一。为了解决适配问题，公司内部有资深供应链团队专门负责与华为的对接工作，但整个过程挑战很大。

字节跳动内部服务器与交换机团队的分工是怎样的，交换芯片的采购情况如何？

在字节跳动内部，服务器和交换机由两个独立的团队负责。供应链团队主要负责服务器相关的物料，对于交换机，仅能协助管理光模块和整机ODM厂商，无法触及交换机内部的板卡及更核心的交换芯片，这部分属于研发平台的管理范畴。因此，关于交换芯片的具体采购信息，例如盛科与博通产品的具体分配和应用场景，供应链侧并不掌握。这些信息在内部高度保密。

请问长鑫存储其产品性能、价格及未来发展前景如何？

从价格和性能来看，如果与海外产品性能相同，长鑫的产品会稍贵一些。然而，对于满足字节跳动中低端需求（非AI服务器训练，可用于AI服务器推理）的DRAM产品，其价格比海外产品便宜。长鑫面临的主要问题是自产良率较低，并且在字节跳动这边的使用良率也未表现出明显优势。预计其技术水平要到2027年中才能达到海外厂商目前的水平。

尽管在成本、良率和产能上均不占优势，但长鑫未来可期。凭借其已建立的市场声势和庞大的资本规模，公司有能力吸引人才、采购设备，预计将持续增强实力。展望未来，预计到2027年底，长鑫有望成为字节跳动的第二供应商（二供）。当前，三星和海力士是头部供应商，美光类似于二供，预计长鑫在2027年中以后有潜力超过美光。

请问公司目前有多少员工？

截至2026年9月，在交付了最新一批产品后，公司的员工总数已经超过600位。

在字节跳动的服务器供应商中，华丰的具体地位是怎样的？如果ODM厂商在未经授权的情况下，将非BOM清单内的华丰产品用于为字节跳动生产的服务器中，会产生什么后果？

华丰是华为的首选供应商（首供），在华为体系内的供应份额大约占一半。在字节跳动的供应链中，Molex（莫仕）是主要的供应商，同时由于部分产品采用了华为的方案，因此华丰也有供应。

关于在服务器中使用非BOM清单内的物料，这种情况按规定是不允许发生的。字节跳动在项目执行时，会对每种机型确定一份严格的整机BOM清单。如果ODM厂商使用了BOM清单之外的物料，而又没有通过ECN或PCN等正规流程进行变更，这将被视为对甲方的欺骗行为。一旦发现供应商提供的产品与BOM清单不符（即使是首供和二供的备用料之间替换），该供应商在季度业务回顾中的评分会被扣至最低，可能在六七家ODM厂商中排名垫底。这将严重影响其在次年（2027年）获得的订单份额。

关于字节跳动单个超节点项目中价值30亿元的高速互联环节，其具体采购内容是什么？

30亿元的采购额是指在单个超节点项目中，高速互联环节的总采购量，具体包括高速背板连接器和线缆模组两部分。

在字节跳动的项目中，一个超节点通常由多少个物理机柜组成？近期是否有相关的大规模采购案例？

一个超节点由多个物理机柜构成。以CloudMatrix 384为例，一套系统由16个物理机柜组成。如果一个项目采购300套这样的系统，就相当于4,800个机柜。作为参考，浪潮近期在字节跳动的一个项目中中标了1万个机柜，如果按照CloudMatrix 384的配置标准，这大约相当于600多套系统。需要明确的是，CloudMatrix 384由16个机柜组成是确切信息，其他数据仅供参考。