2026.09.28 | AC | Datacenter | China CSP AIDC & AI Chip Sourcing

摘要

针对头部CSP，本文核心要点包括： 1， AIDC部署规划及大致落地节奏 2， AI芯片采购策略及大致结构 3， AI服务器核心部件供应商格局

以下为专家观点：

1，字节跳动AIDC的部署规划及大致节奏？

字节跳动在AIDC部署方面有两个核心目标：首先，在资产模式上，计划推动自建与租赁的比例达到约1:3，以实现轻资产运营。其次，在国内部署逻辑上，对PUE有极高要求，目前已达到1.0几的水平，因此数据中心选址倾向于电价低、气候冷的地区，如内蒙古 、山西等地。

具体部署节奏方面，乌兰察布将成为国内核心的算力枢纽，字节跳动后续计划在乌兰察布总体投入约1吉瓦的数据中心。相较于东部地区（如苏州），在乌兰察布部署1吉瓦的数据中心每年可节省约50亿元人民币的成本。

在海外部署方面，TikTok已确定在泰国进行投资，计划在曼谷及周边地区扩建数据中心和算力设施，主要服务于TikTok业务。

2，关于国内后续投入的1吉瓦AIDC项目，其具体的落地完成周期是多久？

在国内完成1吉瓦AIDC的落地周期（自建+租赁），预计需要接近30个月。

这一周期相较于2026年之前有所延长，主要原因有三点。第一，能耗指标收紧，若无法达标则难以获得优惠政策。第二，新型基础设施（如液冷、高压直流变电站等）在接入电网时，面临的技术评审和合规性审查流程更为复杂。第三，未来服务器普遍向高功率、液冷化 方向发展，同时核心部件（如1.6T、3.2T光模块）的产能将更加紧张，这会进一步拉长硬件的交付周期。综合来看，预计2026年以后项目的平均建设周期将比之前延长半年到一年。

3，截至目前，字节跳动在国内AIDC的总体规模有多大？

截至目前，字节跳动在国内的AIDC规模大约为1吉瓦左右。其主体布局主要集中在内蒙古的乌兰察布和和林格尔新区。

在当前1GW的AIDC总规模中，租赁与自建的比例约为8.5:1.5，即租赁规模为850MW，自建规模为150MW。此处的租赁机房定义为：由第三方IDC服务商提供机房、土建、配电、制冷等基础设施，但内部服务器由字节跳动自行采购部署。

4，字节跳动AIDC主要的租赁合作方有哪些？其中润泽数据和秦淮数据的合作份额占比大概是多少？

主要的租赁合作方包括润泽数据、秦淮数据和光环新网，其中润泽数据是第一大供应商。根据对头部供应商份额的估算，润泽数据和秦淮数据两家合计的份额占比约为60%至70%。

5，字节跳动对于AIDC中长期的扩容规划是怎样的？预计到2030年的规模以及自建与租赁的比例将如何变化？

内部较为明确的规划展望至2028年。基于对豆包、多模态智能体等业务需求的推演，预计到2030年，国内AIDC的总规模将达到4GW左右。届时，自建与租赁的比例结构将趋向于2:8。这是一个相对保守的预测，若AI智能体业务爆发、能耗指标满足要求且 芯片供应（无论是国产还是进口）跟上，总规模有达到6GW的可能。

6，公司在自建与租赁两种模式之间进行选择时，主要基于何种考量？

决策的核心考量是成本效益。选择租赁模式，可以利用第三方IDC服务商的运维团队及其在电网、机房管理等基础设施方面的专业能力，字节跳动仅需将ODM服务器运至指定地点并完成上架调试，管理相对简单。关于自建比例的提升，虽然从长远和增量角度看，租赁模 式的扩张规模更大，但自建部分也会同步扩展。例如，从当前1GW扩展至未来4GW，租赁规模将净增2.35GW左右，而自建规模将净增650MW左右。因此，尽管租赁的绝对增量更大，但自建规模的同步增长使得其在总规模中的占比有所提升。

7，关于传统IDC业务，其头部供应商、存量与增量规模，以及自建与租赁的比例分别是怎样的？

传统IDC业务的头部供应商与AIDC业务类似，主要包括润泽、秦淮数据等长期合作伙伴。在规模方面，当前传统IDC的存量规模大约是AIDC的两倍以上，然而，其未来增量预计小于AIDC，已进入瓶颈期，未来的建设主要以履行现有合同和方向为主，新增部 分规模有限。相比之下，AIDC的未来增量可达3GW。预计到2030年，AIDC的存量规模可能会超过传统IDC。在建设模式上，传统IDC的自建与租赁比例约为1.5:8.5。

未来传统IDC新建部分的自建比例规划与AIDC相似。不过，其新增自建项目与AIDC有所不同。AIDC新增自建需要专门获取土地指标用于新建智算中心，而传统IDC的新增建设大概率是利用现有自建园区内的剩余机位，或是利用其他云厂商退租后空出的空间 进行扩充，因此其增量非常有限。

8，字节跳动的AI芯片采购策略和供应结构是怎样的？

整体策略以国产化为核心主旨，但在能够采购到英伟达中高端芯片的情况下仍会采购，因为其性价比目前仍优于国产芯片。国产AI芯片已进入规模化部署阶段，在2026年的资本支出规划中，预计有超过总支出的一半将用于AI芯片的采购与研发。具体来看，华为昇腾 和寒武纪为主要供应商，其次天数智芯也会有一些量，同时，公司也在自研AI芯片。

9，对于国内头部的AI芯片供应商，例如昇腾、寒武纪等，2026年和2027年的采购量大致有多少？

目前寒武纪的整体框架协议金额约为250亿，昇腾约为200亿。这些金额是包含了多年框架协议及生态服务的打包价格。

2027年采购量可能显著增长，但具体仍需要看可供给情况。

10，除了昇腾和寒武纪，其他国内AI芯片供应商的采购量级是怎样的？

在其他供应商中，目前只有天数智芯的采购量能明确达到万颗级别。天数智芯提供的是纯推理卡，2026年已敲定的首笔订单。2027年的采购量将取决于这批的表现，预计会进一步提升。

对于摩尔线程，目前仅处于验证阶段，其采购量便维持在千颗量级。

11，存储等关键部件价格上涨，对AI服务器的采购节奏和策略产生了哪些具体影响？

关键部件如SSD、HDD的价格上涨确实产生了很大影响。公司与关键供应商签有长期协议（长协），其中规定了年度价格涨幅的上限。因此，对于价格上涨已有预期。尽管成本增加是必然的，但服务器的采购和部署计划仍会按原计划推进，因为这是业务发展的必要开支 。

12，公司的长期协议（长协）在锁定价格和保障供应方面具体是如何运作的？如果出现供应短缺，会如何影响交付节奏？

长期协议中不仅锁定供应量，也在一定程度上锁定了价格波动范围，例如允许10%至20%的浮动，具体条款由商务谈判确定。协议同样规定了供应商的交付量必须得到保证，并对最大延迟交付时间做出了约定。在供应紧张的情况下，确实会影响拿货节奏，但除了协议约 束外，公司也会动用其ODM厂商的库存来应对关键部件的短缺。

13，字节AI服务器核心部件的主要供应商及其表现评估？

根据目前了解到的情况，各关键部件的核心供应商如下：

服务器整机方面，浪潮是核心供应商，技术、服务及定制化能力最强，成本中等，字节跳动绝大部分服务器NRE标的均来自浪潮。其他如联想、华三（H3C）等属于A类供应商。在液冷机柜方向，富士康是主要合作方。

光模块方面，市场正从成熟的800G向1.6T量产过渡。光迅科技是核心供应商，旭创科技、华工科技等则属于下一级别的A类供应商。

液冷相关部件方面，高澜股份和英维克等供应商的方案较为成熟，但其兆瓦级的全液冷方案仍在迭代中，成本偏高。

14，除华为外，英伟达、寒武纪、天数智芯以及字节跳动自研的GPU分别应用于哪些超级计算节点？

各厂商GPU的应用情况有所不同。乌兰察布首批兆瓦级独立pod采用的是英伟达的GPU。寒武纪的产品也有所应用，但目前仅限于异构计算的POC阶段，尚未在超级计算节点上实现大规模上量。

至于字节跳动自研的芯片，其当前定位主要在推理方面，不会用于训练型超级计算节点，但未来可能会应用于标准化的高密度推理机柜。