2026.10.02 | AC | Weekly | AC Weekly Research Update
原标题：本周研究更新_ 供应链调研以及TPU后续迭代，SAP&mSAP工艺激光产业链，WorkBuddy产研调研，TEC及陶瓷基板，工业垂类大模型，TikTok用户心智变化，广告和电商爆发性增长，AI制药之百普赛斯
摘要
Bloom Energy与SOFC金属供应链分析—氧化钪、铬粉技术难点与用量, 两位, 国产芯片调研:性能迭代及出货节奏,超节点大规模组网及训练性能对比,HBM供应瓶颈及国产化进展-聚焦NVIDIA/寒武纪/海光/沐曦等,散热材料调研:石墨烯散热导入进展,相变/石墨烯/液态金属多路线趋势,客户验证及拓展-聚焦霍尼韦尔/AMD/NVIDIA/广达/纬创等,玻璃基板调研:玻璃芯先替代BT载板节奏,TGV/金属化工艺瓶颈,方形玻璃路线进展-聚焦Intel/台积电/Samsung/Corning/AGC/LPKF/ASMPT等, 半导体大厂调研:半导体厂务订单增长,Gas Box国产替代趋势,碳化硅业务规划-聚焦至纯科技/北方华创/中微公司/凯德石英/富乐德/大和热磁/TEL/KOKUSAI ELECTRIC等, IDC调研:Token/Agent需求爆发驱动IDC持续扩容,GPU/CPU双线增长及算力瓶颈,IDC选址迁移-聚焦腾讯/阿里/百度等,陶瓷基板调研:氧化钇出口限制及陶瓷基板国产替代,氮化铝基板扩产及1.6T光模块客户导入,粉体涨价传导-聚焦京瓷/东曹/德山/大和热磁/三星电机/中瓷/旭光等, 云天励飞-U, 六硝体近况更新—价格上涨、产能利用率及主要厂商,增程造车新势力电池供应链分析—自研情况、性能差异及供应链, 宁德时代, 燃气轮机近况更新—价格上涨及主要厂商情况, 万华化学, 万象系统零售调研：黄金珠宝和化妆品强劲反弹，新能源汽车续走弱，儿童培训出现疲态, NAND调研: 3Q26消费端需求转弱, 现货/合约价倒挂与渠道去库存延续, 企业级SSD国内外价差扩大, 4Q26供需与产能结构展望 - 聚焦三星/海力士/铠侠/闪迪, 台系电源调研:5.5kW产能向大陆厂商转移, 800V/±400V HVDC供应格局, 电容/SiC长交期与国产替代 - 聚焦台达/麦格米特/欧陆通/伟创力/Vicor/ABB/施耐德/伊顿/Vertiv/江海/法拉/英诺赛科, AI服务器电源产业调研:Rubin高功率电源升级与800V HVDC导入, ASIC正负400V架构及功率提升, 电源模块向SiC/SST演进 - 聚焦NVIDIA/Google/AWS/Meta/台达/欧陆通/麦格米特, Gemini调研：Gemini 4模型能力及发布时间预期，Astra等模型隐藏思维链对蒸馏影响，RSI发展现状，AI Coding外其他AI应用场景发展展望, 埃森哲...
工业与制造
Bloom Energy与SOFC金属供应链分析—氧化钪、铬粉技术难点与用量
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567730
两位
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567724
散热材料调研:石墨烯散热导入进展,相变/石墨烯/液态金属多路线趋势,客户验证及拓展-聚焦霍尼韦尔/AMD/NVIDIA/广达/纬创等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567721
增程造车新势力电池供应链分析—自研情况、性能差异及供应链
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567710
宁德时代
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567709
燃气轮机近况更新—价格上涨及主要厂商情况
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567708
金风科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567665
万安科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567663
西门子
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567662
新亚电子
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567657
麦格米特
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567656
阳光电源
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567611
华为MED磁电存储供应链调研: 量产爬坡时点与首批交付安排, 单套磁体价值量与用量测算, 介质粉体扩产计划的落地时点
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567607
xAI数据中心深度解析：排除 Bloom Energy 的原因、算力目标及 Terafab 超级工厂
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567587
电池龙头近况更新—结构占比、巧克力换电及储能前景
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567586
数据中心液冷调研: SmartRun预制化基础设施价值量与产能, 谷歌D5 CDU验证及供应商扩容, 泵/板换国产导入等-聚焦谷歌/英伟达/英维克/高澜/施耐德等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567579
AI电源调研: ±400V/800V HVDC验证与量产节奏, BBU/CBU供电架构及关键元器件, 高层数PCB与供应链演进等-聚焦英伟达/Meta/台达/光宝/麦格米特等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567578
动力电池C公司调研：储能业务重点及海外规划，AIDC出货量预期，锂矿战略定位
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567570
动力电池C公司调研：车企切换供应商及自建电池体系的影响，国内储能市场展望
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567569
动力电池C公司调研：储能市场增长趋势，主机厂切入电池的影响，海外布局规划，AIDC市场战略
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567568
动力电池C公司调研：出口退税和消费税政策调整的影响，海外市场机遇，储能定价策略
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567567
xAI数据中心进展更新—规划目标、瓶颈环节
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567550
Vera Rubin液冷激光焊接产业分析—方案升级、相关设备及增量空间
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567549
思格新能
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567548
CCL大厂调研:无布PTFE送样验证及量产节奏,M10混压方案及PCB加工良率瓶颈,AI服务器高速板扩产及原材料供应链布局-聚焦Rogers/Taconic/生益科技/南亚新材/华正新材/台光/台虹/欣兴电子/东岳/昊华科技等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567543
日发精机
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567534
冰轮环境
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567532
灵巧手龙头近况更新—技术路线、产品参数及出货情况
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567527
SAP&mSAP工艺激光产业链分析—大族数控/芯碁微装等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567511
潍柴SOFC难以成为中国的Bloom Energy
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567695
海外电力设备全生命周期分析：项目生成、预认证评标、合同履约、验收回款
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567703
超节点还能再堆一代吗｜篇二：钱买到的是排队位置，不是交期
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567508
中国六大电力设备出海：七大区域市场的需求结构、制度约束与进入模式匹配
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567535
硅片要涨40%、月缺百万片：12英寸大硅片疯狂扩产，激光退火这台“隐形卖铲人”是谁在供货？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567521
算力西迁的电力地图：东数西算如何改写绿电消纳
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567520
科技硬件与半导体
国产芯片调研:性能迭代及出货节奏,超节点大规模组网及训练性能对比,HBM供应瓶颈及国产化进展-聚焦NVIDIA/寒武纪/海光/沐曦等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567722
玻璃基板调研:玻璃芯先替代BT载板节奏,TGV/金属化工艺瓶颈,方形玻璃路线进展-聚焦Intel/台积电/Samsung/Corning/AGC/LPKF/ASMPT等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567717
半导体大厂调研:半导体厂务订单增长,Gas Box国产替代趋势,碳化硅业务规划-聚焦至纯科技/北方华创/中微公司/凯德石英/富乐德/大和热磁/TEL/KOKUSAI ELECTRIC等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567716
NAND调研: 3Q26消费端需求转弱, 现货/合约价倒挂与渠道去库存延续, 企业级SSD国内外价差扩大, 4Q26供需与产能结构展望 - 聚焦三星/海力士/铠侠/闪迪
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567704
台系电源调研:5.5kW产能向大陆厂商转移, 800V/±400V HVDC供应格局, 电容/SiC长交期与国产替代 - 聚焦台达/麦格米特/欧陆通/伟创力/Vicor/ABB/施耐德/伊顿/Vertiv/江海/法拉/英诺赛科
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567701
AI服务器电源产业调研:Rubin高功率电源升级与800V HVDC导入, ASIC正负400V架构及功率提升, 电源模块向SiC/SST演进 - 聚焦NVIDIA/Google/AWS/Meta/台达/欧陆通/麦格米特
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567700
国产AI芯片龙头：2026年及2027年出货量及大致产品结构估计，HBM、ABF载板及CoWoS封测供应商潜在变化等 – 长鑫/兴森/盛合晶微/伟测
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567697
英伟达与谷歌加速 OCS 部署，AI 推理架构转向光互联
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567694
芯碁微装
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567690
DSP与CPO领跑1.6T周期，谷歌TPU模式转变压制毛利
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567689
DCI行业调研：完成整合发力 DCI，磷化铟垂直整合驱动 25% 复合增长
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567688
薄膜铌酸锂调制器供应链验证进展与3.2T光模块集成趋势调研
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567686
光通信大厂调研:800G/1.6T DSP供需趋势,1.6T光模块放量及头部客户份额,NPO/CPO切换节奏-聚焦Marvell/旭创/新易盛/Coherent/华工/剑桥/索尔思/光迅/立讯精密/Google/NVIDIA等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567685
光模块大厂调研:800G/1.6T产能规划,客户突破及全球工厂布局,NPO及CPO/液冷光互联技术进展-聚焦思科/Meta/微软/Oracle/NVIDIA/AWS/羲禾/赛勒/东田微/天孚/鼎芯/源杰等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567683
金安国纪
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567682
Top 4超节点互联和推理核心指标对比，正交无背板方案、自研交换芯片、NPO路线成熟度。散热方案差异，RTX PRO 5500放开的判断等，硅基流动前景等。博通/盛科/中兴/腾讯/字节/天数/壁仞/昆仑芯/摩尔/寒武纪/昇腾/真武
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567679
磷化铟大厂扩产或快于预期，海外订单和审查情况更新。不同尺寸晶圆爬坡进度，国内外销售比重和价格差异等。
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567670
华润微
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567669
AI服务器调研: 企业AI服务器采购与本地化部署, GPU/ASIC选型及AI工作流算力需求等-聚焦戴尔/NVIDIA/Google/HPE/联想等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567660
Marvell DSP交付或低于预期，材料更换对良率影响，晶圆厂2H27涨价幅度和节奏预期。产能受限原因，对TIA品线策略影响等。TowerJazz/GlobalFoundries/博通/旭创
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567659
光模块大厂DSP备货和采购计划更新，海外客户需求预期。大厂自研硅光芯片，EML国产化进展，相干光模块需求等。博通/Marvell/Lumentum/东山精密/剑桥/新易盛/旭创/源杰/光迅
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567658
三星DRAM价格备查原因，MRDIMM配套芯片需求和量价预期，大厂RCD业务展望，PCIe switch定价和研发进展，CXL芯片市场前景等。Marvell/海力士
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567654
半导体设备涂层价值量、零部件寿命趋势与核心零部件国产化格局
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567650
2027年光纤行业展望：数据中心需求翻倍、价格节奏与供应链瓶颈向组件转移
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567649
光库科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567648
封测调研: CoWoS-S/L产能扩张与供应商切换, 玻璃基板/CoPoS路线及竞争格局 - 聚焦寒武纪/通富微电/长电科技/渠梁/汇成等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567647
拓荆科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567641
存储调研: 4Q26 DRAM/NAND涨价延续但幅度收敛, 27年LTA锁定约50%–60%产能, 消费产能继续向服务器迁移, HBM或由12-Hi降至8-Hi以提升AI加速卡产量 - 聚焦三星/美光/闪迪/铠侠
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567636
AEC/光模块调研: 800G光模块业务进展及订单兑现, 1.6T AEC/光模块的研发、芯片供给与量产节奏, 27年1.6T市场需求展望及短期出货瓶颈
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567635
代工大厂调研:硅光需求放量及8英寸产能锁定,NPO驱动12英寸扩产,400G单通道/薄膜铌酸锂与TIA/Driver升级-聚焦Soitec/信越半导体/环球晶圆/旭创/新易盛/Coherent/羲禾/赛丽/意法半导体/联电/格芯/粤芯半导体/天通股份等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567633
CCL大厂调研:RCC导入1.6T光模块及量产节奏,替代ABF潜力及M-SAP应用拓展,高阶CCL扩产及PTFE改性方案推进-聚焦宏昌电子/诺沛芯材/迅捷兴/生益科技/景旺电子/味之素/台光/台燿/斗山/松下/建滔/巨石/华正新材等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567632
PCB大厂调研:陶瓷基板送样进展,嵌入式/混压方案演进及加工良率瓶颈,产能扩张及AI业务放量预期-聚焦富士康/景旺电子/NVIDIA/博敏电子/欣兴电子等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567631
MFC大厂调研:供给紧张及交期延长,压电陶瓷瓶颈及国产替代推进,半导体MFC国产化率提升-聚焦HORIBA/京瓷/邦瓷等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567630
科翔股份
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567629
CCL大厂调研:CCL/PP涨价传导,高端HDI扩产及M-SAP/PTFE能力-聚焦苹果/德赛西威等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567627
功率大厂调研:AI数据中心业绩预期及产品提价,NVIDIA/Google电源供应份额,800V电源渗透率及GaN/SiC占比-聚焦英伟达/谷歌等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567625
PCB大厂调研3:光模块客户进展,1.6T M-SAP量产及3.2T/NPO工艺升级,M-SAP产能规划-聚焦新易盛/Coherent/AOI/斗山/台光/生益/南亚新材/三菱/维亚机械/华正新材等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567624
CCL龙头2026Q3更新—高端产品占比、需求结构分化及厂商比较
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567622
AI算力功率元器件深度调研：DrMOS量价齐升、TLVR电感技术演进与垂直供电趋势变革
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567621
Rubin散热材料
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567618
Coherent
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567615
AI散热产业链调研: Rubin Ultra拟采用HBM TEC方案, CPO/NPO单模块TEC用量, TEC/TIM/液冷多路径协同发展, 陶瓷与玻璃中介层竞争格局及27年客户验证进展 -聚焦大和热磁/台积电/英伟达/Phononic/旭光
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567614
散热大厂
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567612
OCS 行业交流：2027 年放量拐点、英伟达定制化需求与 MEMS/液晶/压电/波导路线博弈
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567609
北方华创
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567608
高速CCL供应链调研： 下一代卫星CCL的升级方向， Trainium新一代项目的技术路径选择，NVIDIA推动的CPO三层架构与MCP卡位， 泰国扩产进度拉开的2027 PCB厂分化
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567605
TEC及陶瓷基板调研：英伟达TEC基板核心供应商，1.6T与CW方案驱动量价齐升
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567604
国内CSP龙头调研：2027 算力部署规划与高速互联供应链深度分析
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567603
聚辰股份
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567602
光通信龙头调研：1.6T光模块量产启航，Meta/Oracle订单支撑2027年高增长预期
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567600
掩膜版行业调研：半导体掩膜向40nm/28nm演进，高阶产品价格具韧性
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567599
天通股份
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567598
广合科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567597
AI服务器内存市场调研：SPD芯片出货量与DDR对应关系，SPD与VPD供应商格局，CXL技术进展 – 澜起/聚辰
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567592
光芯片大厂调研：2026年及2027年CW光源出货量节奏，磷化铟衬底供应表现，MPO和FAU业务展望
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567590
移远通信
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567585
AI服务器PCB材料迭代：PTFE混压成背板刚需，二代布面临供应缺口
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567583
光模块PCB调研: 800G/1.6T产品迭代, mSAP产能扩张与良率, CCL/石英布供给及竞争格局等-聚焦鹏鼎/深南/欣兴/旭创/新易盛等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567582
AI交换机芯片调研: TH6高端供给仍紧、 国产交换芯片格局, CPO/SerDes演进及产业链影响
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567581
半导体设备调研: TCP介质窗AD涂层与寿命验证, AD/PVD技术路线及氧化钇材料国产替代-聚焦成都超纯/TOTO/KoMiCo/Lam Research/北方华创等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567577
光纤连接调研: ShuffleBox设计方案迭代, 客户认证进展及量产时间线, 客户需求与产能规划, MMC连接器技术壁垒和竞争格局 - 聚焦康宁/讯芯/US Conec/英伟达
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567576
消费电子与AI服务器产业链调研: iPhone18新机备货及折叠屏节奏更新, 27年Vera Rubin机柜放量节奏, CPO交换机配置比例与产能更新
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567561
京东方精电
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567574
国内光模块供应商：与北美客户谷歌、Meta等合作进展，现有产能分布及后续扩产规划，CPO和NPO发展预期
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567566
光模块调研: 全球产能扩张与800G/1.6T交付, NPO联合研发及DSP备货, PIC/CW光源供应与价格趋势等-聚焦思科/Meta/诺基亚/Marvell/Broadcom/光迅等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567563
AI服务器调研: GB300/Rubin计算托盘出货节奏更新, 27年服务器需求与ODM份额展望, AMD Helios量产节奏及供应链分工
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567562
通信模组调研: 存储涨价向下游传导的节奏与幅度, 车载单车价值量与智能模组占比的提升路径
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567560
液晶OCS供应商调研: Google首批交付时点调整后的产能爬坡, 无锡产线迁越南的安排, NVIDIA 72x72送样后的扩产前提, 512x512搁置后的研发取舍
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567558
固晶机深度调研：中端替代加速与大厂渗透预期
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567555
AI芯片行业调研：HBM供应成核心瓶颈，深度绑定腾讯生态
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567554
半导体设备调研：技术迭代驱动需求倍增，供应链约束短期毛利
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567553
光模块小厂调研: 800G/1.6T需求与客户结构, NPO推进及硅光 - 聚焦阿里巴巴/字节跳动/Credo/中际旭创/Coherent等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567552
量检测设备大厂调研:先进封装设备需求高增及Dragonfly扩产,CPO量产加速及设备切换,HBM堆叠降层及Hybrid Bonding技术演进-聚焦NVIDIA/AMD/Google/台积电/日月光/矽品/力成//Intel/KLA/Camtek/三星/美光/海力士等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567547
北美CSP调研:算力规划及自建/云算力扩张,NVIDIA/AMD配置及推理需求提升,AI Agent落地及CPU采购升级-聚焦NVIDIA/AMD/CoreWeave/Firmus//AWS/Oracle/Google/Nebius/Broadcom/Intel/OpenAI/Anthropic等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567546
北美光通信调研:800G/1.6T光模块放量,光模块供应商份额,NPO/CPO导入节奏及硅光渗透提升-聚焦旭创/新易盛/Coherent/AOI/索尔思/联特/康宁/博通/英伟达等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567544
国产芯片调研:涨价趋势,GPGPU生态优势及卡间互联短板,推理市场客户拓展及国产GPU竞争格局-聚焦字节/寒武纪/NVIDIA/AMD/壁仞/沐曦/海光/腾讯/京东/平头哥/昆仑芯等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567542
交换芯片调研:Scale-up场景需求预期,51.2T交换芯片进展及国产替代格局,超节点128/256卡演进及供应链瓶颈-聚焦阿里/字节/腾讯/盛科/Molex/胜蓝/浪潮信息/超聚变等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567541
CIS大厂调研:工业/科学需求增长及国产替代,PCB/锂电检测放量及增长预期,代工产能瓶颈-聚焦Tower Semiconductor/东部高科/海康机器人/鑫图光电/华睿科技/Vieworks/Photometrics/索尼/思特威/豪威等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567540
光模块散热方案和价值量，1.6T硅光对TEC需求增量，NPO散热配置，供应商验证进展更新，引入新供应商考量。
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567539
1.6T/3.2T光模块RCC铜箔需求潜力，与mSAP方案关系，渗透率预期，市场竞争。产能扩张进度，原材料供应情况等。宏昌电子/海光/剑桥/联特
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567538
DCI相干光模块27年交付或难满足需求，供应评价和客户采购模式变化。
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567536
iPhone调研：首款折叠iPhone量产规划及核心材料供应商，未来几年新产品规划，液态金属潜在应用及市场空间等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567533
交换机市场调研：2026年及2027年市场供需变化展望，博通、Marvell、盛科、云合等产品对比，国产51.2T发展预期，监管审查对博通后续发展影响
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567456
头部CSP调研：AIDC部署规划及大致落地节奏，AI芯片采购策略及大致结构，AI服务器核心部件供应商格局 – 寒武纪/天数/润泽/秦淮数据
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567455
村田800亿日元押注服务器MLCC、三星电机单笔长协7.8亿美元之AI算力浪潮下的MLCC被动元件的激光精密加工
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567734
三环集团：Bloom放量与公司隔膜片收入走向背离的原因分析
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567719
拆报表 · 美光FY26Q4业绩｜长约约束了价格，没有约束收入
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567725
DeepSeek开源六件套：TileLang削弱的是“兼容CUDA”卖点——寒武纪受益，摩尔线程承压
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567723
Agentic拉动的服务器CPU增量：四成实际是被压抑的换机
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567628
OpenAI DevDay 2026 解读：智能体平台化与需求结构转向
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567684
英伟达Rubin的“石墨烯TIM”：增量是真的，但窗口只有一代
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567675
美光FY26Q4财报前瞻：长约上限生效压制超预期弹性，盈利高点或早于价格顶
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567616
从AMD收购World Labs看世界模型竞争格局
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567671
Muse 之后， 十亿个人 AI 能给 NAND 带来多大增量？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567643
CPU：英特尔与AMD在中国的溢价至少撑到2027年中，关键看交期和长约
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567525
Agent需要什么CPU？拆解三类需求，重看AMD、英伟达与Intel的竞争格局
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567626
β氧化镓产业深度分析—全过程工艺、技术门槛、中日比较
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567619
CPU会不会复制内存式价格暴涨？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567504
AI 数据中心供电架构升级：柜外 HVDC 与板级垂直供电
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567575
英伟达给玻璃载板厂两年：限期的是开发，量产仍看认证
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567528
英伟达加码玻璃基板：AI封装从材料替代走向工艺链重构
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567529
苹果MIM应用深度复盘—核心场景、下一代产品及迭代方向
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567523
超节点还能再堆一代吗｜篇一：先卡住的是电力，不是芯片
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567507
头部云厂商算力供给学习：阿里云超节点交付与自研芯片进度、字节算力采购结构
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567518
AI供应链的定价悖论：为何单点卡口提价谨慎，而寡头却更敢涨价？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567418
MFC概念股成色分析：谁是买家，谁是卖家
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567307
硅电容会是下一个MLCC么？—— 从三星电机长约对比说起
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567275
科技软件与互联网
IDC调研:Token/Agent需求爆发驱动IDC持续扩容,GPU/CPU双线增长及算力瓶颈,IDC选址迁移-聚焦腾讯/阿里/百度等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567715
云天励飞-U
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567713
Gemini调研：Gemini 4模型能力及发布时间预期，Astra等模型隐藏思维链对蒸馏影响，RSI发展现状，AI Coding外其他AI应用场景发展展望
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567699
埃森哲
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567698
数据湖仓龙头订单和CoCo增长判断，来自BigQuery和Databricks的竞争。企业Agent落地对需求带动，大客户需求情况，内部Token支出预算等。
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567677
前沿模型竞争调研: Gemini 4已反超Fable 5.1 Max升至第二但发布待定, Opus 5.5守住SOTA靠速度与可读性而非准确率, Mythos 2仅小幅领先不构成断代,法律与金融客户升级意愿最强且OpenAI已专设法律Agent部门
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567645
身份验证安全大厂受Agent需求刺激，定价模式变动。市场战略重心和前景，市场竞争格局更新等。Okta
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567652
TPU调研：2026、2027及2028年TPU出货量估计，与联发科、博通及Marvell合作变化，HBM等对出货量潜在影响
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567642
AI Infra龙头或上量采购B300开展MaaS业务，与Anthropic合作侧重CPU算力，边缘节点扩张和Capex趋势。GPU利用率满载，安全需求或滞后体现等。Zscaler/Cloudflare
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567637
AI芯片与先进封装调研: HBM4/4E定制化推升先进逻辑需求, Google TPU转向超节点架构, Intel后道封装客户与产能加速, TeraFab太空算力路线, CPU供需变化与竞争格局 -聚焦台积电/英伟达/亚马逊/SpaceX/AMD/Arm
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567634
云厂MaaS ARR或显著上调，Tair KVCM成Margin核心动力。千问Prime应对高速场景需求，Charm等AI硬件前景等。腾讯/百度/字节/智谱/Meta/DeepSeek/Kimi
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567620
具身智能数据调研：多数遥操作数据未被训练；仿真在运动轨迹前先行替代第一人称视角视频；驻厂一日仅得一小时可用数据
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567610
WorkBuddy产研调研： 微信AI进展缓慢不只是模型能力问题， 真正约束在第三方服务商利益分配； Agent预聊已灰度上线， 大型小程序的接入模式选择
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567606
TEMU投流调研：2026年投放策略变化，北美和欧洲市场拉新、拉活广告成本及ROI表现，Meta、Google等投放侧重调整等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567591
头部大模型厂商：算力部署结构及后续算力投入力度展望，模型推理任务从英伟达GPU迁移至国产GPU对运营成本影响，大模型安全实现方式等 – DeepSeek/Kimi/Qwen/寒武纪/海光
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567589
谷歌-A
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567580
WorkBuddy的B端变现、用户结构
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567572
微信视频号调研：DAU及人均使用时长增长趋势，广告加载率提升节奏及广告收入增长展望，与抖音、快手运营策略对比，AI技术应用效果
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567565
Palantir壁垒调研: 模型厂商招聘Palantir的FDE自建同类服务, FDE大部分精力用于理解业务与赢得信任而非技术对接, Palantir模型无关策略保留模型切换权, 国内对标公司与Palantir在全链路闭环上的差距环节
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567559
北美数据仓迁移战与AI Agent增长引擎：TCO对比、统一治理护城河与 OLTP 新战场
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567557
Anthropic
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567556
9月模型观察：闭源拉开差距，开源加码追赶，算力受益
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567702
万亿AI融资，正在改写30年美债的边际定价
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567667
AI变SI：仅仅是改个名字么？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567681
Anthropic招股书初步评估：5180亿是需求口径，不是订单口径
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567664
Anthropic 招股书首轮解读与运营数据分析
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567661
流量回落、降价难换量，拆解 AI 巨头 650 亿 ARR 口径；地缘壁垒成为高估值最后支柱
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567651
个人 AI Agent 竞赛：Muse 与小微
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567640
AI赛道C端变现的问题生态公司同样面临：字节豆包团队市场传言砍一半 / 日活 + 月活数据近期冲高也难掩亏钱问题 / 换句说话Open AI的处境并非独有
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567617
云栖大会深度复盘：从Qwen、Agent到Agentic Cloud，拆解阿里云AI战略的三层跃迁
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567588
Meta Muse的交易抽成商业模式是否走得通？障碍在哪里？能否复制？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567505
Meta Muse：消费级Agent第一次把云端执行、安全与交易入口装进一个产品
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567551
Oracle等电，Bloom等交付：AI电力交易的新考验
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567537
谷歌：模型层面的压力带来动作的变形，跑分造假再次被曝光 / AI to science继续攻克 / TPU秀肌肉时刻再现 / Gemini 4的市场放风等分析
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567519
超节点互联生态与国产算力供给学习：UALink 开放协议落地
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567516
AI成本降了1000倍，下一轮AI交易靠什么？ ——Epoch测出了旧能力的降价，市场在等待新能力带来多少真实收入
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567514
Agent变现全景图 | 国内篇：阿里云赚到了Agent的钱，WorkBuddy赚到的是吆喝
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567472
能源金属与材料
陶瓷基板调研:氧化钇出口限制及陶瓷基板国产替代,氮化铝基板扩产及1.6T光模块客户导入,粉体涨价传导-聚焦京瓷/东曹/德山/大和热磁/三星电机/中瓷/旭光等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567714
六硝体近况更新—价格上涨、产能利用率及主要厂商
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567712
万华化学
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567706
3D打印材料调研：3D打印驱动PLA需求爆发，上游乳酸供应瓶颈支撑价格持续上涨
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567696
3D打印驱动聚乳酸阶段性提价，2027年年中将迎供需拐点
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567693
K胺调研：项目投产延期与除草剂行业集体挺价分析
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567687
散热大厂近况更新—产品类别、服务器应用等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567668
油服
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567655
晶瑞电材
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567653
硅微粉行业调研：Rubin平台驱动需求翻倍，认证窗口期成准入关键
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567644
氮化铝及陶瓷基板龙头近况更新—光模块占比、技术难点及扩产等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567638
电子布行业调研-3：中国巨石、建滔、光远等产能扩张对比，头部供应商电子纱扩产策略，国产织布机发展现状，坩埚法与池窑法对比等
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567476
电子布行业调研-2：不同等级电子布供需状态及2027年市场展望，Q布技术瓶颈及规模化应用展望，国内外供应商特种布价格对比 – 日东纺/旭化成/中国巨石/泰山玻纤
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567474
杰瑞股份
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567613
润丰股份
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567584
CCL市场调研：头部供应商竞争力对比及大致扩产节奏，三星机电拓展国内供应商影响 - 光远/建滔/巨石/宏和/菲利华
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567564
宁德时代：锂价下跌如何影响季度毛利与年末减值？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567672
2026年上半年水泥行业上市公司中报分析（下）—吨数据、盈利能力与四季度展望
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567678
磷酸铁锂技术升级与行业竞争
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567676
关注行业异动：硝化产品，会是下一个制冷剂吗？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567623
宁德时代：CapEx重新上行情况下，50%分红率能否守得住？
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567526
2026年上半年水泥行业上市公司中报分析（上）—三向挤压与盈利路径
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567522
宏观与金融
万象系统零售调研：黄金珠宝和化妆品强劲反弹，新能源汽车续走弱，儿童培训出现疲态
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567705
中美临时协议延期与美国稀土替代进展：11月10日原协议到期后会发生什么
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567524
5.5%不是顶部：30年美债仍在寻找出清价
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567666
医疗
蓝晓科技
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567646
药明生物
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567596
药明生物
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567595
康方生物
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567594
康方生物
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567593
化学发光行业
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567571
迈瑞医疗
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567531
迈瑞医疗
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567530
AI制药之百普赛斯：真正的预期差，不在重组蛋白，而在“交叉销售+AI湿实验”能否把高毛利变成高增长
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567691
暴涨 178%：Kodiak（KOD）“半年一针”眼药临床价值和投资机会探究
https://www.acecamptech.com/summary/detail/70567639