2026.10.09 | AC | NET | North America CDN Leader Expert

摘要

/ 大厂涨价对成本的覆盖，内部模型应用趋势。/ CrowdStrike的迁移考虑，国内算力需求潜力等。

【以下为专家观点汇总，具体细节仅供参考。】

您看到国内潜在合作客户是因为 GPU 算力紧缺找Akamai合作，还是看中了Akamai其他的方案和优势？

主要还是 GPU 算力紧缺的问题。像阿里、腾讯、快手等客户的需求量很大，且应用于很多不同部门。除了对外销售大模型 Token（如腾讯WorkBuddy、元宝，阿里通义千问，字节豆包），对内也有大量提升业务与工作效率的使用场景。因为客户整体组织架构庞大，算力需求处于紧缺状态，且很难找到好的 GPU 购买渠道。全世界算力都比较紧缺，英伟达的 GPU供应无法满足全球这么大的需求量，所以他们会找各个不同的供应商合作，其中包括阿卡迈。

客户这边是否会用在一些对延迟要求较高的特定场景？

会。客户会有很多供应商帮忙搭建算力资源，交付的 GPU 算力场景各有不同：有的搭建在核心机房，有的做算力租用（提供裸金属服务器并代运维），也有像阿卡迈这类云厂商提供带 GPU算力资源的云主机交付方式。对于延迟较低的业务场景，客户会找云厂商将算力资源部署在离业务相对靠近的地方，以满足延迟需求。

另外，具体的交付方式取决于业务场景：裸金属物理机交付方式更多用于 AI 训练，把大集群 GPU 放在一起训练大模型；而阿卡迈提供的边缘推理或云推理架构，则是把训练好的模型和数据部署在推理云基础设施上，主要满足用户直接使用 AI大模型的推理需求。

国内整体算力方面的客户合作规模大概是多少？什么时候能落地？

这几个大模型客户想要的都是千卡甚至万卡级别的规模。阿卡迈无法直接拿出这么大的算力能力给到最终客户，所以基本上是每家几百张卡的交付模式。如果是当前的 RTX 6000 Pro，规模在几百张卡左右，在今年内就会有几家落地。后续更深层的合作（如更大规模的 更高端的卡卡，规模可能在千卡级别以上），可能要等到明年。

客户对阿卡迈的 CPU 的需求增量是否显著？趋势？

多少有一点，但规模不是很大。腾讯、字节等都有 CPU 需求，使用场景不局限于 AI 推理和训练，更多是一些纯基础性的算力需求及网络传输需求。相对来讲规模比 GPU 小很多，但会有的。

现在整体国内客户对阿卡迈 CIS（云计算服务）的收入贡献大概是几个点？

整体来看，阿卡迈在中国区的整体收入（除美国外）占全球的接近一成左右，是中国除美国外的第二大区域。单论 CIS 业务，中国客户的占比也比较高，同样是除美国以外的第二大区域，约占全球 CIS 的不到一成左右。

中国区收入的占比数字是否已经刨去了年中停止服务的 CDN 业务？

阿卡迈的 CDN 不给中国用户提供服务是一个媒体误读。今年年中停掉的只是在中国境内的一系列阿卡迈 CDN 节点基础设施。海外的 CDN 业务以及国内用户使用阿卡迈全球 CDN平台都不受影响。国内基础设施的停止，并不影响国内客户在阿卡迈海外平台使用产品和服务。

国内这边的分发交给腾讯和网宿，这边的影响大概在几个点？

主要影响的是国外客户对中国境内使用者的分发。例如日本客户原本只需要跟阿卡迈一家谈全球覆盖（含中国大陆），阿卡迈停掉中国境内 CDN 基础设施后，该客户需要将中国境内的覆盖迁移到网宿或腾讯上，即同时使用阿卡迈和腾讯/网宿两张网络，并在CDN 策略和配置上做相应调整。 这部分基本没有什么太大影响，微乎其微。因为之前阿卡迈国内客户使用的 CDN 主要也是用在其海外业务上。

GPU/CPU 合作给到的租金大概是什么水平？

具体的月租金水平不详。付款方式包含股权成分。

AI 安全浏览器的需求增长驱动力源于哪里？贡献能否量化？

AI 安全浏览器是新产品，目前在安全产品总收入中还没有太多的直接贡献，但未来非常有潜力。其需求驱动力在于当前 AI（包括第三方 AI 平台、AI Agent）的兴起带来的安全与泄密风险：许多员工在使用第三方 AI平台，企业无法管控，如果上传了机密代码或私密文件会造成泄露风险。AI 安全浏览器可以管控员工使用 AI 的频率、使用的模型种类、是否有信息外发行为等。

主要是什么类型的客户在这方面需求比较强？

很多类型的客户都有，特别是具有研发属性的企业类型客户需求较强。

阿卡迈的 GEO 业务是什么形式？也是安全方面的吗？

GEO 指生成式引擎优化（Generative Engine Optimization），类似于传统的 SEO（搜索引擎优化）。随着用户习惯从谷歌搜索转向直接向 AI 平台提问，AI 会通过爬虫抓取各网站内容并进行推荐。GEO的作用就是帮助品牌在 AI 平台的推荐结果中获得更高的曝光和引用。阿卡迈能够识别互联网上的 AI 爬虫访问，并帮助客户对页面进行 GEO 修改与优化。

GEO 业务的收入规模显著吗？未来两个季度会对整体收入产生影响吗？

这也是 AI 兴起后出现的新兴业务场景，目前尚未看到实质性的巨大收入影响，但客户非常感兴趣，咨询较多。预计明年才可能会产生实质性的收入贡献，目前仍处于初期的客户接触阶段。

二季度 CrowdStrike 把 WAF 和 CDN 迁到了阿卡迈，是从哪边迁过来的？原因是什么？

是从 AWS 和 Cloudflare 两家迁过来的。主要原因在于整体 WAF 的拦截与服务水平不同：

• AWS：WAF 相对简单粗糙，只有限速和基础规则设置，复杂规则集需要额外付费。
• Cloudflare：偏向自服务模式，规则灵活但所有的部署、调整和调优都需要用户自己做，服务较轻。
• Akamai：定位纯 To B，产品的可靠性、复杂程度和场景覆盖更完整，策略与规则更细致，即使客户缺乏强力的专业安全团队，阿卡迈也能提供高水平的 WAF 安全服务。

CrowdStrike 的合作规模如何？是否开始贡献收入？

已经开始贡献收入了，但具体规模不清楚。

还有没有其他类似的头部客户迁移案例？

这类客户迁移在阿卡迈很常见，既有从 Cloudflare 迁过来的，也有迁过去的。从品牌知名度来看，CrowdStrike 是其中相对较大的一个客户标识。

从阿卡迈迁到 Cloudflare 的客户，主要看中 Cloudflare 的哪些优势？

主要有以下几点：

1. 产品体验与架构：架构较新，操作界面更符合现代用户习惯，贴近实用与灵活。
2. 价格与商业模式：价格比阿卡迈更优惠，且提供 Free、Pro、Business、Enterprise 等多档价格体系。初创或小规模客户更倾向于选择 Cloudflare。阿卡迈作为传统 To B

业务有较高的门槛，但当客户规模扩大并发现 Cloudflare 在某些功能和能力上有差距时，会考虑迁回阿卡迈。

Cloudflare 的全球 POP 节点覆盖度是否高于阿卡迈？会是吸引AI需求的显著优势？

Cloudflare的节点数相比之下并没有更多，阿卡迈依然是最大的网络平台，且分布更分散、下沉至运营商层级。Cloudflare 采用集中式部署，依靠区域内的大型节点做全球覆盖；阿卡迈则采用更分散的部署架构。

阿卡迈上半年对 CDN 进行了 3% 左右的涨价，能否覆盖成本上涨？后面还会涨吗？

涨价分为两个层面，现有客户涨幅约为 3%。 另外新客户的涨价和折扣收紧幅度更大，阿卡迈目前对 CDN 的折扣管控非常严格，不再轻易给深折扣。整体运营成本（硬件、服务器、内存）只是其中一部分，更大头的是给各地运营商的网络带宽成本。目前网络带宽成本相对稳定，没有出现大规模上涨。

对未来两个季度的营业利润率或毛利率趋势有什么预期？

个人预计这两个季度会慢慢企稳。因为除了业务成本上涨外，整体价格也在不同层面进行上调。

阿卡迈部署在 CDN 节点的服务器规格是怎样的？

阿卡迈的 CDN 服务器不是标准化的通用服务器，而是根据厂商定制的硬件。其 CPU 和内存配比较小，而存储容量相比普通服务器要大非常多，以满足 CDN 最核心的存储与分发需求。

公司内部是否有采取控制运营成本的动作，如限制 Token 或裁员风险？

控制成本的动作一直在进行（如管控差旅、内部会议成本等），但主要在平台运营层面，目前没有看到裁员风险。公司内部非常鼓励员工使用 AI 平台来提高工作效率，整体运营状态良好。

阿卡迈内部是只使用 Claude 还是与其他大模型厂商也有合作？

内部主要使用三个大模型，Google Gemini最普遍使用，主要嵌入在文档和数据共享共享层面。 Claude是有限开放给部分研发人员，有严格的审批流程。 最后对OpenAI的权限管控最严格，使用人数最少。

您怎么看阿卡迈的公司文化和管理层执行力？与 Cloudflare 相比如何？

阿卡迈的文化灵活、开放且人性化，员工福利好。风格相对保守、务实、传统，源于学术背景（CEO为麻省理工学院教授），代理商管理严格。 Cloudflare更加激进，在市场营销、宣传和追逐热点上比阿卡迈更进一步，商业化色彩更浓，代理商管理相对没那么严格。

阿卡迈管理层的执行力和产品推进进度表现如何？

大部分情况下设定的时间点都能达成。在 CDN 和安全领域，产品路线图基本都能按时交付。在云计算领域，由于 AI 和云计算发展较快，近期偶尔会出现小卡顿。