2026.10.10 | AC | Thermal | Vera Rubin Liquid Cooling Laser Welding

摘要

以下观点来自行业资深专家：1.全球高端市场目前由德国通快和美国IPG两家公司垄断，合计占据了七成以上的高端市场份额，尤其在高端纯铜冷板焊接领域，其主导地位更为明显。2.德国通快主力产品为TruDisk绿光碟片激光器（1020/2021/3021/3022型，功率1-3kW，波长532nm），铜对绿光吸收率是红外的10倍以上，专攻克纯铜冷板焊接，功率稳定性±0.5%。3.美国IPG Photonics主力为YLS-AMB光束模式可调光纤激光器（最高12kW），通过独立调节中心光斑与外环光斑动态抑制飞溅和气孔；YLS-U超紧凑系列最高10kW；ILWS集成焊接系统配大功率振镜（工作区250×250mm）。

1.全球及国内液冷激光焊接设备市场的竞争格局是怎样的？

全球高端市场目前由德国通快和美国IPG两家公司垄断，合计占据了七成以上的高端市场份额，其中通快约占40%，IPG约占30%。尤其在高端纯铜冷板焊接领域，其主导地位更为明显。例如，台系三强（奇鋐、双鸿、酷冷至尊）在其台湾工厂的高端产线上，基本都采用这两家公司的设备。

国内市场则呈现“一超多强”的格局。“一超”指的是大族激光，凭借其先发优势处于领先地位。“多强”则包括华工科技、海目星、联赢激光和泰德激光等公司。国产设备目前主要在中低端的铝冷板市场进行竞争。

2.德国通快的液冷激光设备有哪些？产品参数如何？

主力产品为TruDisk绿光碟片激光器（1020/2021/3021/3022型，功率1-3kW，波长532nm），铜对绿光吸收率是红外的10倍以上，专攻克纯铜冷板焊接，功率稳定性±0.5%；配套TruFiber P光纤激光器（单模2kW/多模6kW）和TruLaser Station 7000三维焊接系统。技术核心是四焦点光学设计+激光功率闭环控制+在线过程监控，能有效抑制铜焊接过程中的飞溅问题，铜冷板焊缝良率可达97%以上。客户以台系三强台湾母厂高端铜冷板产线为主，同时覆盖动力电池、汽车电子行业。

3.美国IPG Photonics液冷激光设备有哪些？产品参数如何？

主力为YLS-AMB光束模式可调光纤激光器（最高12kW），通过独立调节中心光斑与外环光斑动态抑制飞溅和气孔；YLS-U超紧凑系列最高10kW；ILWS集成焊接系统配大功率振镜（工作区250×250mm）；另有LightWELD 2000 XR手持系统（铜材可焊3mm）和MCQL多通道准连续激光器（2-6通道，单通道峰值6kW）。

技术优势是光纤激光器电光转换效率高（>40%）、全光纤结构设计支持长期免维护运行，AMB模式可程序化切换光束形态，自适应铜、铝、钢等不同材料的焊接需求。客户同样集中在台系三强及全球汽车、电子制造领域。

4.台系三强的液冷设备用量是多少？

AVC台湾母厂高端铜微通道冷板产线以通快绿光+IPG AMB为主；其大陆产能铝冷板产线已导入大族设备。双鸿的液方案已出货，产线通快/IPG与国产设备并用。酷冷至尊主供相变冷板+Manifold，台湾产线通快占比约六成。三家合计高端铜冷板焊接设备中通快约占40%、IPG约占30%，国产设备主要在大陆铝冷板产线渗透。

5.目前国内液冷焊接设备市场的竞争格局和主要厂商的市场份额是怎样的？

当前液冷焊接设备市场的竞争格局中，大族激光以25%至30%的市场份额占据领先地位，其产品线覆盖全面，并已进入Cooler Master的国内生产线。华工科技的市场份额约为15%至20%，作为英伟达体系的深度合作伙伴，其设备已进入英维克的产线。海目星凭借在储能整线领域的经验技术复用，主打性价比路线，占据10%至15%的市场份额。联赢激光作为锂电领域的资深企业，将液冷业务作为配套，市场份额约在8%至10%。泰德激光则专注于精密小件，如快接头等细分领域，市场份额不超过5%。

6.大族激光在液冷焊接设备领域的产品布局、价格、出货量、客户结构以及其竞争优势是什么？

大族激光是液冷焊接设备领域产线最全、客户覆盖最广的厂商，主打全场景和整线交付。其产品布局包括：HW系列高功率激光焊接机（1,500W-8,000W），用于冷板大面焊接，定位精度达±0.02mm；自研的2+2环形光双光斑激光器，解决高反材料的飞溅问题；大平面龙门正镜焊接系统，专为大板焊接定制；3D五轴激光焊接机床，适用于复杂结构件的周圈焊接；以及覆盖上下料、检测、检漏全流程的整线解决方案。

在价格与出货方面，单台焊接工作站售价为80万至120万元，整线解决方案价格在800万至1,000万元。2025年，其液冷相关设备出货量为100至120台，实现营收约2亿元。截至2026年上半年，大族激光总营收为134亿元，其中液冷焊接业务占比约3%。此外，大族激光以5亿元收购了数据中心温控方案商安腾创新，旨在构建“设备+解决方案”一体化业务。

客户方面，大族激光已进入Cooler Master的国内铝冷板焊接产线，并服务于国内多家二线冷板厂及储能液冷客户。通过安腾创新，公司切入液冷系统解决方案，未来有望实现设备与方案双轮驱动。

从公司运作看，大族激光采用事业部制，液冷、锂电和消费电子团队协同工作。其设备稳定性高，售后服务响应快，但调试周期相对较长，双工位设备从进场到稳定运行通常需要4周至3个月。

7.华工科技在液冷焊接设备市场的定位、产品特点、财务表现及客户情况如何？

华工科技定位为与英伟达体系协同较深的设备厂商，主导技术先发和智能化布局，其设备已进入英维克的产线。产品布局方面，其核心产品包括：专为纯铜、铜铝及铜不锈钢液冷板设计的双工位激光焊接智能装备；解决铝材高反射难题的自适应激光能量控制系统；能将良率提升至98%以上的AI智能闭环工艺系统，其焊接速度最快可达15米/分钟，热影响区控制在0.1mm以内；UQD快速接头的精密焊接工艺；以及3D打印增材制造业务，构建了“装备+服务”双驱动模式。

在价格与出货方面，其双工位智能焊接机单台售价在130万至170万元之间，较同类产品高出约60%。2025年，液冷相关设备出货量为60至80台，营收约1.5亿元，激光与光模块双主业整体增速超过30%。

在与英伟达的关联方面，华工科技是英维克的主力设备供应商之一。其子公司华工正源是英伟达最高级别的核心合作伙伴，也是国内唯一一家，已稳定供应1.6T的CPU和NPU光引擎，订单已排至2027年末。这种双重身份使其对CPU和NPU的液冷散热有更深刻的理解和工艺数据积累。其设备智能化程度高，AI视觉检测和闭环调参为标准配置，产线良率稳定在96%以上，但交货周期较长，排单需2至3个月。

8.海目星在液冷焊接设备市场的策略、产品、价格以及客户渗透情况是怎样的？

海目星作为AI液冷领域的挑战者，将其在储能整线领域的经验复制至此，主打高性价比策略。其产品布局包括：搭载AI视觉定位模块的第三代激光焊接平台，该产品在2025年交付量占全年出货的73%；储能液冷板整线解决方案；基于储能平台优化、适配AI服务器冷板要求的焊接设备；以及包含液冷产品的587Ah方壳大储整线订单。

价格方面，单台焊机售价为60万至80万元，比市场主流产品便宜约20%。2025年，其电池焊接系统订单金额为7.6亿元，同比增长41%，其中液冷业务占比约20%，对应营收1.5亿至2亿元。2026年上半年，海目星总营收达30亿元，同比增长84 %，但毛利率不算高，遵循价格换量的路线。

客户方面，海目星主要服务国内储能液冷板厂、二线AI服务器冷板厂及动力电池厂，目前正积极切入台系三强或英维克等英伟达核心供应链。从产线反馈看，其设备性价比高，但在钣金、导轨等细节做工上与一线品牌有差距，长期运行的良率和稳定性约在96%。

9.联赢激光在液冷焊接业务方面的具体情况，包括其战略定位、产品和客户关系是怎样的？

联赢激光将液冷业务定位为锂电主业的延伸和配套，并非其战略重心。其产品主要是复用锂电密封焊接的工艺积累，提供铝液冷板焊接设备，较少涉足铜焊。在财务表现上，2026年上半年，公司新签订单达42亿元，同比增长91%，创历史新高，其中动力和储能电池相关订单占比超过80%。液冷板相关总订单（含储能）不超过5亿元，占公司整体订单比例较小。

客户方面，联赢激光主要服务宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等头部锂电池厂及其配套的储能系统集成商，这些客户会顺带采购部分液冷板焊接设备。联赢激光在英伟达供应链中的参与度较低，未进入其核心冷板产线。由于战略重心仍在锂电和储能领域，其液冷产品的技术方案迭代速度相对较慢。

10.泰德激光在液冷焊接领域的市场定位、产品特色、价格以及在供应链中的角色是什么？

泰德激光采取差异化竞争路线，专注于精密小件的焊接场景，尤其擅长UQD快接头和微通道的精密焊接，但在大尺寸冷板焊接方面竞争力不足。

其产品主要包括：搭载150W至500W激光器的小功率精密激光焊接机，焊点精度可达微米级；UQD快接头精密激光焊接设备，可满足10⁻⁹ Pa•m³/s的密封漏率要求；以及微型Melford精密对接焊设备。

价格方面，单台精密焊接设备售价在30万至70万元之间。

在供应链中，泰德激光主要作为二级或三级零部件供应商的服务商，为液冷快接头厂商、微型冷板厂商等提供设备，并未直接进入Tier 2冷板厂或英伟达核心产线。其在UQD快接头这一细分市场拥有较强的技术积累和客户基础，设备焊接的焊点一致性好，漏率测试通过率可达98%以上。

11.当前激光焊接技术在下游核心应用场景的渗透率现状如何？

激光焊接技术在多个下游场景的渗透率表现出不同阶段的特征。在AI服务器液冷板领域，这是当前增速最快的场景，激光焊接已从可选工艺转变为标准工艺，渗透率高达85%以上，有效替代了传统的搅拌摩擦焊和弧焊。

预计2026年，AI服务器的液冷渗透率将从2025年的12%跃升至28%，其中AI训练服务器的液冷渗透率将达到74%。在液冷管路的UQD快接头场景，激光焊接的渗透率已达到70%并持续提升，正逐步替代密封性和一致性较差的氩弧焊。

在CPO光引擎散热元件这一新兴场景，随着光模块功耗提升，液冷散热需求出现，激光焊接被用于光引擎的密封性焊接。该应用目前处于早期验证阶段，预计将在2027年开始放量。

在储能液冷板这一成熟场景，激光焊接的渗透率已高达90%以上，市场增长主要依赖于整体出货量的自然增长。

12.液冷焊接设备行业未来的核心技术发展将呈现哪些重要趋势？

行业未来发展将呈现三大趋势。

趋势一：从单点设备到整线交付。客户需求正从采购单台焊机转向整线招标和全流程“交钥匙”工程。具备整线方案解决能力的企业，如大族激光、华工科技和海目星，将在获取头部客户订单方面具备明显优势，而小型厂商可能只能服务于二线客户的单台设备需求。

趋势二：商业模式从销售设备到按良率收费的探索。行业内正在探讨新的商业模式，即设备商与客户根据焊接良率和合格品数量进行收益分成。客户无需一次性投入高额设备成本，而是按产出效果付费。这种模式将使拥有深厚工艺积累、能帮助客户实现更高良率的公司直接受益。

趋势三：铜冷板焊接工艺成为下一个技术分水岭。目前，针对铜材料焊接存在多种技术路线竞争，包括蓝光激光器、环形光斑摆动焊以及激光电弧复合焊等，但各有利弊。

预计到2027至2028年，会有一到两个主流技术路线脱颖而出，率先在该领域取得突破的厂商将能占据高端市场的先机。